1. H20'den sonra, NVIDIA'nın yeni özel sürüm GPU'su ortaya çıktı ve tek bir GPU'nun fiyatı $6,500 kadar düşük

İhracat kontrolleri, Çin'in yapay zeka çip pazarında 95%'lik bir paya sahip olan Nvidia'yı 50%'ye getirdi. Son açıklamalar Huang'ın "kısırlaştırılmış versiyon" bir GPU'yu feda edeceğini söylüyor. Bu kendi kendine yardım, Nvidia'nın pazarı elinde tutmasına izin verebilir mi, yoksa müşterileri yerli kampa daha fazla itebilir mi?

Bu duruma yanıt olarak Huang, Blackwell GPU'nun "iğdiş edilmiş" bir versiyonunu tanıtmak üzere.

İki kaynağa göre GPU, Nvidia'nın en yeni nesil Blackwell mimarili yapay zeka işlemcisinden güç alacak ve $6,500 ile $8,000 arasında, H20'nin $10,000 ile $12,000 fiyatının oldukça altında fiyatlandırılması ve seri üretime Haziran ayı gibi başlanması bekleniyor.

Yatırım bankası Jefferies, yeni düzenlemelerin bellek bant genişliğini saniyede 1.7-1.8TB ile sınırladığını tahmin ediyor. Buna karşılık, H20 saniyede 4TB'a kadar bellek bant genişliğine sahiptir.

İki kaynak, çipin TSMC'nin gelişmiş CoWoS (Chip-on-Wafer-on-Substrate) teknolojisini kullanmayacağını da ekledi.

Huang bu hafta gazetecilere verdiği demeçte, ABD'nin 2022 yılında çiplere ihracat kısıtlamaları getirmeye başlamasından bu yana Nvidia'nın Çin pazarındaki hakimiyetinin fırtına gibi estiğini ve yüzde 95'lik bir zirveden yüzde 50'ye düştüğünü söyledi.

2. Xiaomi Group'un performansı rekor seviyeye ulaştı

Xiaomi Group mali raporunu açıkladı ve 2025'in ilk çeyreğinde grubun geliri ve kârı yine rekor seviyeye ulaştı. 2025'in ilk çeyreğinde Xiaomi Group'un toplam geliri bir önceki yılın aynı dönemine göre 47,4% artarak 111,3 milyar RMB ile rekor seviyeye ulaştı.

İş segmentleri açısından, 2025'in ilk çeyreğinde, cep telefonu × AIoT segmentinin geliri, bir önceki yılın aynı dönemine göre 22,8% artışla 92,7 milyar RMB, akıllı elektrikli araçlar ve AI gibi yenilikçi iş segmentlerinin geliri ise 18,6 milyar RMB oldu. Çeyrek boyunca, Grubun düzeltilmiş net kârı, bir önceki yıla göre 64,5%'lik bir artışla 10,7 milyar RMB gibi rekor bir seviyede gerçekleşti.

2025'in ilk çeyreğinde Xiaomi SU7 serisinden 75.869 yeni araç teslim edildi. Aynı zamanda, şirket üretim kapasitesini artıracak ve Xiaomi SU7 serisinin kümülatif teslimatı 258.000 birimi aştı. 2025'in ilk çeyreğinde, akıllı elektrikli araçlar ve yapay zeka gibi yenilikçi iş segmentlerinin toplam geliri 18,6 milyar RMB olurken, bunun 18,1 milyar RMB'si akıllı elektrikli araçlardan ve 0,5 milyar RMB'si diğer ilgili işlerden elde edildi.

Çeyrek boyunca, akıllı elektrikli araçlar ve yapay zeka gibi yenilikçi iş segmentlerinin brüt marjı 23,2% oldu. 2025'in ilk çeyreğinde, akıllı elektrikli araçlar ve yapay zeka gibi yenilikçi iş segmentlerinin faaliyet zararı 0,5 milyar RMB oldu. 2025'in ilk çeyreğinde şirketin Ar-Ge harcamaları 6,7 milyar RMB'ye ulaşarak bir önceki yılın aynı dönemine göre 30,1% artış gösterdi.

31 Mart 2025 itibariyle, şirketteki Ar-Ge personeli sayısı 21.731 ile rekor seviyeye ulaştı ve toplam çalışan sayısının 47,7%'sini oluşturdu. Ayrıca, 31 Mart 2025 itibariyle Xiaomi Group dünya çapında 43.000'den fazla patent elde etti. 2025'in ilk çeyreğinde, akıllı ev aletlerinin geliri bir önceki yıla göre 113,8% arttı. Bunlar arasında, klima ürünlerinin sevkiyatı, yıllık 65%'den fazla büyüme oranıyla 1,1 milyon birimi aştı; Buzdolabı ürünlerinin sevkiyatı, yıllık 65%'den fazla büyüme oranıyla 880.000 birimi aştı; Çamaşır makinesi ürünlerinin sevkiyatı, yıllık 100%'den fazla büyüme oranıyla 740.000 birimi aştı; Bunlar arasında, çamaşır makinesi ve buzdolabı sevkiyatları rekor seviyeye ulaştı.

3.TSMC Birleşik Arap Emirlikleri'nde gelişmiş bir çip fabrikası kurmak istiyor

Son yıllarda Birleşik Arap Emirlikleri, Suudi Arabistan, Katar ve Kuveyt gibi Körfez ülkeleri yapay zeka endüstrilerini büyük ölçekli bir şekilde yaygınlaştırıyor ve gelişmiş çiplere olan talep artıyor. TSMC, yapay zeka çipi üretimindeki gelişmiş üretim kapasitesini, bu pazar talebini karşılamak üzere BAE'de bir fabrika kurmak için kullanmayı planlıyor. BAE, çip fabrikaları kurmak için yeterli arazi kaynakları, bol enerji kaynağı ve güçlü finansal destek gibi bir dizi avantaja sahip.

Konuyla ilgili bilgi sahibi kişilere göre TSMC, BAE'de gelişmiş bir çip üretim üssü kurma olasılığını değerlendiriyor ve bunu Trump yönetimi yetkilileriyle görüştü. Orta Doğu'daki bu potansiyel büyük yatırım projesinin başarısı ABD hükümetinin onayına bağlı olacak.

4.Batılı IC araç üreticilerinin tedarik kesintisinin Çin'in IC tasarımı üzerindeki etkisi

Amerika Birleşik Devletleri ve Batı'daki üç büyük IC tasarım aracı satıcısı (Synopsys, Cadence ve Siemens EDA) tedariki keserse, Çin'in IC tasarımı aşağıdaki zorluklarla karşılaşacaktır:

Teknik

Gelişmiş süreçler için sınırlı Ar-Ge: Üç dev, 3nm ve altındaki gelişmiş süreçlerin tasarım araçlarını tekellerine almıştır ve yerli EDA için üst düzey süreç desteğinde önemli bir boşluk vardır. Tedarik kesintisinin ardından Çinli şirketler, 3nm'nin altındaki çipler için gereken GAAFET yapı tasarımı gibi gelişmiş süreç çiplerinin tasarımında temel araçlardan yoksun kalacak ve Ar-Ge ilerlemesi ciddi şekilde engellenerek yapay zeka çipleri ve yüksek performanslı bilgi işlem gibi temel alanların gelişimini etkileyecektir.

Fiziksel doğrulama ve simülasyon testlerindeki zorluklar: Yerli işletmeler, fiziksel doğrulama ve simülasyon testi gibi temel teknolojilerde geride kalmaktadır ve Synopsys gibi ilgili araçlar olmadan, 7nm ve altındaki çiplerin yerleşim hatalarını bulmak zordur, bu da son doğrulamayı geçmeyi zorlaştırır ve TSMC ve Samsung gibi dökümhanelerin imzalama gereksinimlerini karşılayamaz.

Azaltılmış tasarım verimliliği: Üç EDA devinin araçları çip tasarımının tüm sürecini kapsar ve tedarik kesildikten sonra yerel araçların değiştirilmesi tasarım doğrulama süresini büyük ölçüde artıracaktır ve Ar-Ge döngüsü 30%'den fazla uzayabilir, bu da ürün lansmanının hızını ve işletmelerin rekabet gücünü etkiler.

Ekolojik boyut

Endüstriyel zincir işbirliğinin parçalanması: Üç büyük ABD'li üreticinin teknoloji ekolojisi, TSMC ve Samsung gibi dökümhanelerin süreç tasarım süitlerine derinden bağlıdır; bu da yerli işletmeler ile çip üreticileri arasındaki endüstriyel zincir işbirliğini kesecek ve tasarım çizimlerini dökümhanelere sunmak zor olabilir ve tasarımdan üretime bağlantıda sorunlar yaşanacaktır.

Fikri mülkiyet haklarının ve standartlarının uyarlanması: Çinli işletmeler uzun bir süre boyunca yabancı EDA yazılımlarına güvenmiş ve tasarım standartları ile fikri mülkiyet kütüphaneleri bir sistem oluşturmuştur. Tedarik kesildikten sonra, yüksek adaptasyon maliyetleri ve fikri mülkiyet sorunları ile karşı karşıya kalan tasarım sürecini ve fikri mülkiyet kütüphanesini yeniden uyarlamak gerekir ve bu durum uluslararası ortaklarla işbirliğini de etkileyebilir.

Yetenek seviyesi

İlgili yetenek açığı: Çin'in EDA endüstrisinde 300.000'e ulaştığı tahmin edilen büyük bir yetenek açığı vardır. Arz kesintisi durumunda, işletmeler teknik sorunlar ve ekolojik yeniden yapılanma ile karşı karşıyadır ve ilgili yeteneklere olan talep daha acildir ve yetenek sıkıntısı IC tasarım endüstrisinin gelişimini daha da kısıtlayacaktır. Üniversiteler ve işletmeler arasındaki ortak eğitim mekanizmasının kısa vadede iyileştirilmesi zordur ve yetenek talebini hızlı bir şekilde karşılamak imkansızdır.

Bununla birlikte, Çin'in EDA şirketleri son yıllarda politika desteğiyle bazı atılımlar gerçekleştirmiş olup, teknolojik araştırma ve pazar genişlemesini hızlandırmaktadır. Uzun vadede, arz kesintisi krizi, Çin'in yarı iletken endüstrisinin bağımsız ve kontrol edilebilir gelişimini teşvik etmek için bir fırsat haline gelebilir.

5.Nikkei: Çin'in yerli üretim çip modellerinin 100%'si 2026 yılında seri üretime geçecek

100% yerelleştirme kabiliyetine sahip olsak bile doğru yol olan küreselleşmeden vazgeçemeyiz.

"Çin, olgun düğüm teknolojisinin kapasitesini genişletme konusunda çok olumlu bir duruş sergiledi ve bu da çip pazarının bazı bölümleri üzerinde baskı yarattı." TechInsights analistlerinden Brian Matas bir röportajında şunları söyledi: "Özellikle analog çip pazarı ve mikro denetleyici (MCU) pazarının çoğu alanı son yıllarda yavaş bir büyüme gösterdi, bunun nedeni kısmen bu ürünlerin büyük ölçüde olgun işlem düğümlerine dayanması ve Çin'in genişlemesinin fiyatları aşağı çekmesidir."

Nikkei Asia'ya göre, Çin'in otomobil endüstrisi çip özerkliği stratejisini hızlandırıyor ve SAIC, Changan Automobile, Great Wall Motor, BYD, Li Auto ve Geely gibi önde gelen otomobil şirketleri "yerli çip" modelleri için seri üretim planları başlattı ve bunlardan en az ikisi 2026'da montaj hattından ilk parti modelleri çıkaracak.

Sina Finance'e göre, en son politika hedefi 2027 yılına kadar 100% bağımsız araştırma ve geliştirme ve otomotiv çipi üretimine ulaşmaktır; bu, yılın başında belirlenen 25% yerli çip benimseme oranı hedefinden önemli ölçüde daha hızlıdır.

Otomotiv çiplerinin kendi kendine yeterlilik oranının nasıl hesaplanacağı net değil, ancak bazıları araçta kullanılan toplam çip sayısına göre hesaplandığına inanırken, diğerleri kaç çipin yerel olarak geliştirildiğine veya üretildiğine göre hesaplandığına inanıyor. Örneğin, GAC Group 2030 yılına kadar tüm modeller için 80%'den fazla yerli çip kapsamı elde etmeyi planlıyor ve kendi geliştirdiği 12 çip, 7nm otonom sürüş çipleri ve silikon karbür güç modülleri gibi kilit alanları kapsayan AEC-Q100 otomotiv kalifikasyonunu geçti.

Örneğin, China FAW, New Unigroup Group ile tüm yerleşik bilgi işlem, kontrol ve depolama zincirini kapsayan stratejik bir işbirliğine ulaştı ve THA6 serisi otomotiv sınıfı MCU'ları seri üretime geçti.

GAC Group, güç cihazları ve sensörlerin yerelleştirilmesini teşvik etmek için 20'den fazla yerli tedarikçiyle bir "beyaz liste" oluşturdu ve tüm otomotiv çip tedarik zincirini değerlendirmek ve yerli alternatif çiplerin doğrulanmasına yardımcı olmak için SMIC ve CanSemi Technology gibi Çinli dökümhanelerle yakın bir şekilde çalıştı.

Ekim 2020'de Leapmotor, 28nm işlem kullanan ve 4,2TOPS maksimum hesaplama gücüne sahip olan Lingxin 01 akıllı sürüş çipini piyasaya sürdü ve bu çip ilk olarak Leapmotor C11'e takıldı.

Mart 2023'te Geely Automobile'ın Silicon Engine Technology tarafından geliştirilen Longying No. 1 7nm akıllı kokpit çipi seri üretimde montaj hattından çıktı ve aynı yılın Eylül ayında ilk olarak Lynk & Co 08'e ve daha sonra birden fazla marka modeline kuruldu. Ekim 2024'te, 7nm işlem ve 512TOPS hesaplama gücüne sahip akıllı bir sürüş çipi olan Xingchen No. 1'in bu yıl seri üretime geçmesi planlanıyor.

Kasım 2024'te, BYD ve MediaTek BYD9000 tarafından özelleştirilmiş 4nm işlemli akıllı kokpit çipi Leopard Leopard 8 ile piyasaya sürüldü.

2023 yılının sonunda, NIO tarafından piyasaya sürülen ilk kendi geliştirdiği akıllı sürüş çipi olan Shenji NX9031, 5nm tabanlıdır ve 1000TOPS'un üzerinde bir hesaplama gücüne sahiptir ve Temmuz 2024'te başarıyla banttan indirilecek ve bu yılın Nisan ayından itibaren NIO ET9 ile birlikte teslim edilecektir.

Xpeng Motors'un yapay zekaya odaklanan bir "Turing çipi" tasarladığı ve maksimum hesaplama gücünün Amerikan çip devi Nvidia'nın ürünlerinden daha iyi olan 700TOPS olduğu ve ilk olarak Xpeng G7'ye uygulanacak olan yeni nesil akıllı arabalara güç sağlamak için tasarlandığı da bildirildi. Temmuz 2023'te Volkswagen, Xpeng'in 4.99% hissesini satın almak için $700 milyon harcadı ve iki taraf Çin pazarı için ortaklaşa elektrikli araçlar geliştirmek üzere stratejik bir ittifak kurdu ve Xpeng'in kendi geliştirdiği Turing çiplerini satın almaya hazırlanıyor.

Yerelleştirme sürecinin hızlanmasına rağmen, üst düzey çipler alanında hala darboğazlar var. Şu anda, Çin'in otomotiv çiplerinin yerelleştirme oranı 10%'den daha az, özellikle otonom sürüş çipleri alanında, Nvidia ve Qualcomm hala baskın bir konuma sahip. Örneğin, NIO kendi geliştirdiği 5nm akıllı sürüş çipi "Shenji NX9031 "in başarıyla banttan çıkarıldığını duyurmuş olsa da, seri üretim ve kurulum için hala zaman gerekecek.

Buna ek olarak, otomotiv çiplerinin Ar-Ge'sinden sertifikasyonuna kadar olan süreç karmaşık ve uzun, genellikle beş yıla kadar uzarken, Çinli elektrikli araç üreticileri kritik olmayan işlevler için tüketici sınıfı, kullanıma hazır çipleri kullanmak için daha esnek bir strateji benimseyerek test ve sertifikasyon süresini 6-9 aya kadar kısalttı ve böylece yerli çiplerin kullanımını hızlandırdı.

Ancak endüstri uzmanları, otomotiv sınıfı çiplerin -40°C'den 155°C'ye kadar aşırı sıcaklık ve nem, anti-elektromanyetik parazit gibi katı standartları karşılaması gerektiğine ve teknik engellerin tüketici sınıfı çiplerden çok daha yüksek olduğuna dikkat çekti. Buna ek olarak, ARM mimarisi lisansı ve EDA araçları gibi temel teknolojiler hala denizaşırı ülkelere dayanmaktadır ve yerli çipler ekolojik uyumluluk konusunda zorluklarla karşılaşmaktadır.

"Çin, olgun düğüm teknolojisinin kapasitesini genişletme konusunda çok olumlu bir duruş sergiledi ve bu da çip pazarının bazı bölümleri üzerinde baskı yarattı." TechInsights analistlerinden Brian Matas bir röportajında şunları söyledi: "Özellikle analog çip pazarı ve mikro denetleyici (MCU) pazarının çoğu alanı son yıllarda yavaş bir büyüme gösterdi, bunun nedeni kısmen bu ürünlerin büyük ölçüde olgun işlem düğümlerine dayanması ve Çin'in genişlemesinin fiyatları aşağı çekmesidir."

Çin Binek Araç Birliği'nin verilerine göre, Çin'de yeni enerji araçlarının perakende penetrasyon oranı 2024 yılında 51.1%'ye ulaşacak, ancak bisiklet çiplerinin yerelleştirme oranı 15%'den az olacak. GAC Araştırma Enstitüsü Başkanı, kendi geliştirdikleri çiplerin maliyetinin ithal ürünlerden 40% daha düşük olduğunu, ancak maliyet avantajı oluşturmak için 2025 yılında büyük ölçekte donatılması gerektiğini açıkladı.

Uluslararası devler de yerelleştirme planlarını hızlandırıyor. Infineon, NXP ve diğerleri Çinli dökümhanelerle işbirliği yaparak Çin'deki üretim kapasitelerini artırıyor. STMicroelectronics, silikon karbür cihazların araştırma ve geliştirilmesine odaklanmak üzere Geely'nin iştirakleriyle bir ortak girişim kurdu. Infineon CEO'su Jochen Hanebeck Nikkei Asia'ya verdiği bir röportajda Çinli müşterilerin kendisinden Çin pazarının ihtiyaçlarını karşılamak için çip üretimini yerelleştirmesini istediğini söyledi.

TechInsights, 2025 yılına kadar Çin'in yerel olarak üretilen entegre devrelerinin yaklaşık $185 milyarlık iç talebin yalnızca yaklaşık 17,5%'sini karşılayacağını tahmin etmektedir. Bununla birlikte, Uluslararası Yarı İletken Endüstrisi Birliği'ne (SEMI) göre, Çin'in olgun işlem çipleri (yani 14nm veya üstü) üretim kapasitesinin 2023 yılında 31%'den 2027 yılında yaklaşık 40%'ye çıkması beklenmektedir.