1. 국가 대표팀은 부유하고 중국 집적 회로는 다시 하이라이트 순간을 맞이합니다.

 

국내 집적 회로 산업은 다시 한 번 하이라이트 순간을 맞이했으며, 하루 만에 (2024 년 12 월 31 일) 두 개의 펀드에 투자 한 대형 펀드 세 번의 헤비 샷은 총 자본금이 1600 억을 초과하여 "부자"라고 설명 할 수 있습니다.

 

3단계 펀드에 투자한 펀드는 화신 딩신(베이징) 주식투자펀드(합자회사)(이하 '화신 딩신')와 SDIC 지신(베이징) 주식투자펀드(합자회사)(이하 'SDIC 지신')인 것으로 알려졌습니다.

 

국가투자지신의 등록 자본금은 710억 7100만 위안이며, 이 중 국가 펀드가 3단계에 710억 위안을 투자했고, 국가투자벤처캐피탈이 집행 파트너로 7100만 위안을 투자해 0.0999%를 차지했습니다. 사업 범위는 사모 펀드의 지분 투자, 투자 관리, 자산 관리 및 기타 활동에도 종사하고 있습니다.

 

이 중 화신뉴의 등록 자본금은 930억 9,300만 위안에 달했으며, 이 중 국민대펀드가 3단계에 93억 9,300만 위안을 투자해 99조 9,911억 원, 화신투자가 경영 파트너로서 9,300만 위안을 투자해 0.09991조 3,000억 원을 차지했습니다. 사업 범위에는 사모펀드를 통한 지분 투자, 투자 관리, 자산 관리 및 기타 활동이 포함됩니다.

 

데이터에 따르면 국가대기금 3단계는 재정부, CDB금융, 상하이국성그룹, 중국공상은행, 중국농업은행, 건설은행, 중국은행, 이좡국유투자 등 19개 주주가 공동으로 보유하고 있습니다.

 

2. Apple A 시리즈 칩의 10 년 동안 진화 한 트랜지스터 수는 19 배 급증했으며 웨이퍼 비용은 300%로 급증했습니다.

 

2013년 Apple의 A7 칩이 출시된 이후 2024년 A18 Pro 칩의 트랜지스터 수는 10억 개에서 200억 개로 19배 증가했습니다.

 

공정 기술이 지속적으로 업그레이드되면서 칩 제조 비용도 급격히 상승했습니다. Apple은 A7 칩용 웨이퍼의 경우 $5,000에서 A17 및 A18 Pro 칩의 경우 $18,000으로 비용이 약 300% 증가했습니다. 평방밀리미터당 비용은 A7 기간 동안 미화 $0.07달러에서 A17 및 A18 Pro의 경우 미화 $0.25달러로 증가했습니다.

 

크리에이티브 스트래티지스의 CEO이자 수석 애널리스트인 벤 바자린은 공개적으로 "TSMC에서 수년간의 애플 A 실리콘 가격/칩/밀도에 대한 상세한 분석 자료를 입수했으며, 몇 가지 핵심 사항은 다음과 같습니다."라고 말했습니다:

 

A7에서 A18까지:

  • 28nm에서 3nm로
  • 가장 큰 폭의 감소는 초기에 발생합니다(28nm → 20nm → 16nm / 14nm).
  • 트랜지스터 수가 10억 개(A7)에서 200억 개(A18 Pro)로 꾸준히 증가합니다.
  • 칩 크기: 트랜지스터 수가 증가함에도 불구하고 입자 크기는 80-125제곱밀리미터 사이에서 비교적 안정적으로 유지되었습니다.
  • 웨이퍼 가격이 $5,000(A7)에서 $18,000(A17-A18 Pro)으로 인상되었습니다.
  •  평방밀리미터당 비용이 $0.07에서 $0.25로 증가했습니다.
  • A11-A12 위상 주변 피크 밀도 증가(86% 및 69%)

 

특히 흥미로운 현상 중 하나는 제조 비용이 크게 증가했음에도 불구하고 상대적으로 안정적인 칩 크기를 유지하면서 트랜지스터 밀도를 획기적으로 높일 수 있었다는 점입니다. 최근 세대(A16-A18 Pro)에서 밀도 향상률이 둔화된 것은 현재 제조 기술의 물리적 한계에 가까워지고 있음을 시사합니다."

 

그러나 최신 공정 기술(N5, N4P, N3B, N3E)은 밀도 개선이 더 느린 것으로 나타났습니다. 트랜지스터 밀도가 가장 크게 증가한 시기는 A11(N10, 10nm급)과 A12(N7, 7nm급)로, 각각 86%와 69%가 증가했습니다. A16~A18 Pro를 포함한 최신 칩은 정적 랜덤 액세스 메모리(SRAM)의 확장 속도가 느려지면서 밀도 증가가 현저히 둔화되었습니다.

 

3. SMIC 가격 인하

최근 SMIC의 28nm 계약 칩 가격이 40%로 하락한 것은 몇 가지 시사점이 있습니다: 시장 경쟁 요인

 

더 많은 시장 점유율을 확보하기 위해. 글로벌 칩 제조 시장에서는 TSMC와 삼성과 같은 경쟁업체와 마주하고 있습니다. 가격을 낮추면 특히 소비자 전자 기기의 단순 컨트롤러 칩과 같은 일부 중저가 칩 애플리케이션에서 비용에 민감한 고객을 유치하여 수주 경쟁에서 우위를 점할 수 있습니다.

 

용량 및 비용 관리 최적화

생산 공정의 성숙도와 생산 능력 개선의 결과일 수 있습니다. 생산 가동률이 증가하면 단위 생산 비용이 감소하여 일정 이윤을 유지하면서 가격을 낮출 수 있습니다. 예를 들어 28nm 공정 생산 라인이 일정 규모의 경제에 도달하면 가격 인하로 수요가 촉진되고 생산량이 더욱 증가하여 고정 비용을 분담하고 더 높은 경제적 이익을 달성할 수 있습니다.

 

산업 주기 조정

현재 칩 산업의 주기적 변화를 반영합니다. 칩 산업이 과잉 생산되거나 상대적으로 수요가 약한 단계에서는 가격 인하는 수요를 촉진하는 수단입니다. 예를 들어, 일부 사물 인터넷 장치에 대한 칩 수요가 예상만큼 증가하지 않은 경우 가격을 낮추면 재고를 소진하고 칩 적체를 방지하는 데 도움이 될 수 있습니다.

 

4. 엔비디아 CES 세븐 킹스

 

CES 2025에서 엔비디아가 선보이는 7가지 킹 튀김은 다음과 같습니다:

 

하드웨어에서

 

  • 최강의 소비자용 GPU RTX 5090: 블랙웰 아키텍처를 사용하여 920억 개의 트랜지스터를 탑재하고 있으며 초당 3경 5,200조 회 이상의 AI 연산을 처리할 수 있는 컴퓨팅 성능을 제공합니다. 성능은 RTX 4090의 두 배입니다. $1,999부터 시작하며 AI 기반 렌더링에서 획기적인 발전을 이루어 게임 그래픽을 더욱 사실적으로 구현합니다.
  • 가장 강력한 서버 GPU 블랙 NV링크 72: 72개의 블랙웰 GPU로 구성되어 와트당 전력 효율이 4배 향상되고, 대규모 모델 학습 시 에너지 소비가 75% 감소합니다.
  • 숫자: 코어는 128기가바이트 메모리, 4테라바이트 스토리지를 갖춘 새로운 GB10 그레이스 블랙웰 슈퍼칩으로, 2000억 개의 매개변수가 있는 대형 모델을 실행할 수 있습니다. 가격은 $3000입니다. 이 칩은 서버 크기의 GPU를 손바닥 크기로 축소할 수 있으며 비용 효율성이 매우 높습니다.

 

소프트웨어 및 플랫폼

  • 비디오 월드 모델 코스모스: 2천만 시간의 비디오 훈련을 기반으로 물리 법칙에 따라 4D 비디오를 생성하여 로봇 및 무인 차량 훈련에 사용할 수 있으며, 완전한 오픈 소스이며 상용으로 사용할 수 있습니다.
  • 산업용 로봇 교육 플랫폼인 Mega는 공장과 물류창고의 디지털 트윈을 구축하여 가상 환경에서 로봇이 무한 시뮬레이션 훈련을 할 수 있고, 공장을 완전히 인수할 수 있는 로봇을 배치할 수 있습니다.
  • 휴머노이드 로봇 학습 플랫폼인 Groot는 Apple Vision Pro를 사용하여 로봇이 사람의 작업을 모방하여 복잡한 기술을 학습할 수 있는 디지털 트윈 환경을 조성합니다.

 

자동 조종 기능 사용

  • 자율 주행 3종 세트: 레이시온 칩이 탑재된 온보드 컴퓨터인 Drive AGX Thor SoC와 센서 데이터를 실시간으로 처리하는 운영 체제인 DriveOS를 포함하는 엔드투엔드 자율 주행 솔루션입니다.

 

5. 인텔, CES 2025에서 첫 번째 인텔 18A 칩 공개, 2025년 하반기 양산 예정

 

인텔의 CES 2025 프레젠테이션에서 미셸 존스턴 임시 공동 CEO는 최초의 인텔 18A 프로세스 칩인 인텔 팬서 레이크 프로세서가 2025년 하반기에 출시될 것이라고 발표하고 팬서 레이크 칩의 샘플을 보여주었습니다.

 

18A 공정은 인텔의 "4년간 5개의 공정 노드" 프로그램의 마지막 노드로, 인텔 반도체 제조 기술의 획기적인 발전을 의미합니다. 이 기술은 리본펫의 올서라운드 게이트 트랜지스터 아키텍처와 파워비아 백사이드 전원 공급 기술을 도입하여 전력 소비와 누설 문제를 줄이면서 트랜지스터 밀도, 성능 및 에너지 효율성을 크게 향상시켰습니다.

 

인텔의 전 CEO인 팻 겔싱어는 18A 공정의 개발과 양산을 촉진하는 데 자원을 집중하기 위해 18A 공정에 회사의 개발을 걸고 계획했던 20A 공정을 취소했다고 말했습니다. 이러한 전략적 변화는 인텔이 18A 공정을 얼마나 중요하게 여기고 있으며, 향후에도 장기적인 성장을 위해 이 기술에 계속 의존할 것임을 보여줍니다.

 

이전에 보고한 대로 팬서 레이크 프로세서는 내부 실험실에서 점등되어 시스템 테스트에 들어갔으며, 8명의 고객이 샘플을 받아 성공적으로 점등했습니다.

 

존스턴은 "인텔은 2025년 이후에도 AI PC 포트폴리오를 지속적으로 강화하여 2025년 하반기에 양산할 선도적인 인텔 18A 제품 샘플을 고객에게 제공할 것입니다."라고 덧붙였습니다.

 

6. Qualcomm이 Huawei HarmonyOS에 대한 액세스를 요청하여 당사가 귀하를 제재할 수 있도록 허용했지만 여전히 귀하의 것을 사용해야 합니다.

 

2025 년 초, Qualcomm은 잔잔한 과학 기술의 호수에 던져진 폭탄과 같은 Huawei HarmonyOS에 대한 액세스를 발표했습니다. 퀄컴은 "판매는 제한하고 구매는 제한하지 않는다"며 미국 정부의 얼굴을 때렸습니다.

 

어떤 사람들은 퀄컴이 앞으로도 중국 시장에서 계속 살아남기 위해 "쌀"을위한 것이라고 말하지만 정말 그렇게 간단할까요?

 

거침없는 속도로 발전하고 있는 하모니OS의 국내 사용자 규모는 7억 명을 넘어섰습니다. 이는 아직 완전히 개발되지 않은 금광과 같은 엄청난 시장 잠재력을 의미하는 놀라운 수치입니다.

 

시장 관점에서 볼 때, Qualcomm은 HarmonyOS에 대한 접근을 통해 새로운 비즈니스 기회를 모색하고 있습니다. 퀄컴의 칩 기술은 세계를 선도하고 있으며, 하모니OS는 중국과 전 세계에서 빠르게 성장하고 있습니다. 이 두 가지를 결합하면 이론적으로 더 많은 홍멍 디바이스에 자사 칩이 사용되어 칩 출하량이 증가하고 결과적으로 매출도 증가할 수 있습니다.

 

일부 네티즌들은 퀄컴이 이익, 즉 소위 '채핑'만을 위한 회사라고 생각합니다. 그러나 오늘날의 글로벌화 된 세계에서 기술 발전의 추세는 상생 협력이라는 것을 알아야합니다. 중국에서 독자적으로 개발한 운영체제인 하모니OS는 우리나라 과학 기술의 부상을 상징합니다.

 

퀄컴의 칩 기술과 하모니OS의 생태학은 사용자에게 더 나은 제품 경험을 제공할 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다. 이는 비즈니스 이해관계의 결합일 뿐만 아니라 글로벌 과학 및 기술 자원의 통합의 표현이기도 합니다.

 

중국의 과학 기술 발전에도 퀄컴의 접근은 긍정적인 의미를 지니고 있습니다. 이는 중국의 과학 기술 성과가 국제적인 거대 기업에 의해 인정받았다는 것을 의미하며, 이는 중국의 과학 기술력이 지속적으로 증가하고 있다는 강력한 증거입니다.

 

퀄컴이 하모니OS에 액세스하는 것은 의심할 여지 없이 윈윈 전략입니다. 퀄컴에게 이것은 비즈니스의 한계를 돌파할 수 있는 좋은 기회입니다. 미국 정부는 화웨이에 칩을 판매할 수는 있지만 소프트웨어에 대한 협력은 제한하고 있습니다.

 

HarmonyOS에 액세스하면 규정을 위반하지 않고도 중국 시장과 긴밀한 관계를 유지할 수 있습니다.

 

7. 애플, AI 서비스 가속화를 위해 상하이에 새로운 회사를 설립하거나 중국에 진출합니다.

 

업계에서는 애플의 중국 진출 또는 애플 인텔리전스의 중국 상륙이 이와 관련이 있을 것으로 추측하고 있습니다. 애플 인텔리전스는 ChatGPT 및 기타 기술을 심층적으로 통합하여 Siri 및 기타 애플 기기의 지능 수준을 향상시키기 위해 애플이 출시한 인공지능 기술입니다. Apple Intelligence의 중국 진출은 현재 규제 당국의 승인을 기다리고 있습니다.

 

2017년, 애플은 구이저우에 메인 데이터 센터를 건설하기 위해 1조 4천억 위안을 투자하며 중국 시장에 대한 장기적인 의지를 보여주었습니다. 상하이에 새로 설립한 회사의 법적 대표인 테자스 키릿 갈라가 2024년 12월에 애플 구이저우를 그만둔 것은 애플이 중국 시장의 중요성을 인식하고 있음을 보여주는 것입니다. 또한 Apple은 울란캅에 기술 서비스 회사를 두고 있습니다.

 

팀 쿡 애플 CEO는 2024년 중국을 세 차례 방문하고 언론과의 인터뷰에서 애플이 중국 시장에서 AI 휴대폰 출시를 추진하기 위해 노력하고 있다고 여러 차례 언급했습니다. 그는 "우리는 구체적인 규제 절차를 따르고 있으며 가능한 한 빨리 중국 소비자들에게 애플 인텔리전스를 제공하기를 희망한다"고 강조했습니다. 구체적인 일정은 공식적으로 발표되지 않았지만, 애플의 AI 폰이 2025년 내에 중국 시장에 공식적으로 출시될 수 있을 것으로 예상됩니다.

 

중국 시장의 요구에 더 잘 적응하기 위해 애플은 텐센트, 바이트댄스 등 현지 기술 대기업과 첨단 AI 모델을 아이폰 시스템에 통합하는 방법을 모색하기 위해 논의 중인 것으로 알려졌습니다. 이러한 협력은 Apple 제품의 AI 기능을 강화할 뿐만 아니라 파트너의 기술적 이점을 활용하여 중국 사용자의 실제 요구에 더욱 맞춤화된 서비스를 제공할 수 있습니다.

 

Canalys 데이터에 따르면 2024년 3분기 중국 시장의 AI 휴대폰 출하량은 전년 대비 600% 가까이 증가했으며, 시장 경쟁이 매우 치열합니다. 애플은 해당 분기 동안 중국 시장에서 1,000만 대를 출하하여 전년 동기 대비 6% 감소한 14%의 시장 점유율로 비보, 화웨이, 샤오미 및 기타 제조업체에 이어 5위를 차지했습니다. 2024년 2분기에는 여러 보고서에서 애플이 상위 5위권 밖으로 밀려나기도 했습니다.

 

티엔펑 증권의 애널리스트인 궈밍드(Guo Mingd)는 2024년 12월 중국의 스마트폰 출하량은 2023년 같은 기간에 비해 기본적으로 보합세를 보였지만, 아이폰 출하량은 약 10~12% 감소하여 중국 내 시장 점유율이 지속적으로 하락했다고 지적했습니다.